美银美林：预计万洲(00288)次季美鲜肉业务改善 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表报告称，万洲国际(00288)公布今年首季业绩，经营利润下跌9%，税后纯利则升22%。撇除去年首季一次性的美国债务再融资成本，核心税后纯利表现为持平。美银美林维持对集团今明两年的每股盈利预测，以及目标价10.6元，评级则为“买入”。

该行预计，万洲今年盈利可增长逾10%，主因中美贸易问题的不明朗，及近期美国市场的波动，会抵销美国税改、财务成本下降及人民币升值等的影响。

此外，美银美林又称，集团美国业务今年首季经营利润下跌40%，主要受鲜肉业务经营利润减89%，及生猪与猪肉价差异常地低所拖累。但预计集团美国业务在第二季可见复苏，生猪与猪肉价格拉阔有助持续改善其鲜肉业务表现，而包装肉业务的强化及欧洲的收购，也可为鲜肉业务的疲弱作缓冲。