里昂：维持潍柴动力(02338)“买入”评级 降目标价至10.64元

智通财经APP获悉，里昂发表研究报告，称潍柴动力(02338)上半年毛利同比升17.2%，纯利升65.8%，达早前盈喜指引范围上限。该行称盈利表现好过预期主要由于成本控制改善及销售均价上升所致，并预计这些因素会继续利好公司毛利率。

此外，该行预期2018年重型卡车销售将降至100万辆，市场放缓预计将拖累潍柴下半年销售。里昂下修潍柴收入预测，并将其2018及2019年盈测各下调4.9%，由于成本控制改善，该行预期今明两年公司纯利将分别同比升20%及12%。里昂维持予潍柴“买入”评级，目标价由13.59元降至10.64元，相当于明年预测市盈率8倍。