大和：升昆仑能源(00135)目标价至9.2元 评级“优于大市”

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，预期昆仑能源(00135)天然气销售毛利率会持续改善，下游售气业务贡献增长会推动公司获价值重估。该行重申予其“优于大市”评级，目标价由8元上调至9.2元。

报告中称，公司在完成城市燃气业务重组之下，管理层预测中期城市燃气售气量增长持续，带动业务毛利率有足够空间继续改善。基于公司的盈利能力改善及下游燃气业务贡献增长，该行将公司天然气销售业务市帐率提高至1.4倍。大和也将公司今年至2020年的每股盈利调升22%至34%，以反映预期天然气业务毛利率上升。