大和：升嘉里物流评级至“买入” 目标价12.8元

智通财经APP获悉，大和上调嘉里物流(00636)目标价6.67%，由12元升至12.8元，评级由“跑羸大市”升至“买入”，主要由于该行上调公司2018-2019年每股盈利预测4-6%，基于上半年业绩强劲，加上对较高IL收入增长及较低IFF利润率的假设。

公司表示，2018及2019年的盈利增长将主要受香港和亚洲市场的推动，该行认为这将保持强劲的货运量增长和稳定的毛利率。公司计划将其在泰国的成功经验应用於东南亚其他国家，这可能会带来新的货运量贡献。公司2018年上半年台湾地区的收入同比增长6%，预计台湾的盈利将从下半年继续回升，受国内需求增长的推动，毛利率前景将有改善。

公司同时宣布将从其出售泰国业务股权所得派发特别股息，派息率为29%，管理层表示，与Bangkok Mass Transit System (BTS)合作，并利用其网络进行交付将可释放其泰国业务的价值。