大和：降万洲国际(00288)评级至“持有” 目标价上调至7.6元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，万洲国际(00288)2018年度的纯利同比下跌16%，表现较该行及市场预期差。该行相信，公司今年来股价累涨35%已反映美国业务经营盈利率改善、产品平均售价复兴的因素，以及中美猪肉贸易关税将会回到贸易战前水平的情境。

该行将公司2019至2020年的每股盈测下调介乎1%至9%，以反映其中国包装肉类销售下降及生猪生产亏损扩阔的预期，并将公司的目标价由原来的6.5元上调至7.6元，相信此价格已合理地反映一旦中美贸易战结束后美国经营利润率的上升表现;由于股价上行空间有限，投资评级由原来的“跑赢大市”调低至“持有”。