美银美林：升中国金茂(00817)目标价至5.16元 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报称告，对中国金茂(00817)今年150亿元人民币销售目标感正面，撇除特别项目计，相等于同比30%的增长;金茂亦广泛参与一线城市发展。报告称，本年至今，一线城市销售复兴势头领先整体市场，金茂料属主要受惠者，加上去年业绩符预期，故重申“买入”评级，目标价升13%，由4.6元升至5.16元，亦相等于股息率5.5%。

该行称，预期金茂2018至2021年的每股盈利年复合增长率为15%以上，增长主要由充裕交付渠道带动，但被毛利收缩及合营伙伴/少数股东摊分利润所部分抵销，预期迈向2021年毛利率逐步收缩至31%。