“2C”到“2B”，度小满金融能否激起百度(BIDU.US)的雄心？

提及“百度系”产品，近些年“最出风头”的莫过于无人驾驶汽车、智能音箱、智能驾驶等AI产品以及内容平台爱奇艺(IQ.US)。相较之下，脱胎于百度金融的“度小满”却鲜有提及。但低调背后，这家公司的“能量”却不小。

智通财经APP了解到，5月16日，度小满与哈尔滨银行签署战略合作协议，根据协议，度小满将拥有哈银旗下消费金融公司30%的股份。这份买卖的亮点在于哈银消金拥有稀有的消费金融牌照，这也意味着通过这次战略投资，度小满让百度成为BAT中率先成功布局消金牌照的互联网科技公司。

不过，与财付通、蚂蚁金服以及京东金融这些估值高达千亿甚至万亿级别的“同行”相比，在2018年经过19亿美元的A轮融资后，度小满估值仅有240亿元人民币。可见对于百度而言，金融科技这杆“矛”还不锋利。

只是，随着百度今年一季度净利润出现上市后首次亏损，公司改革进入深水区，百度“生态圈”急需旗下公司挑起大梁。而眼下，在AI产业还在孵化的情况下，能够独立的除了爱奇艺，便剩下度小满。只是度小满独立后能走多远，谁也不知道。

坎坷的“To C金融路”

2018年4月28日，百度正式分拆旗下金融服务事业群组(FSG)，拆分后新公司改名为“度小满”。对于此次分拆，李彦宏将其形容为“继爱奇艺上市后，百度AI生态领域的又一里程碑事件。”

只是树立这座里程碑的路并不好走。

其实，早在2013年10月，百度理财平台就已上线。2015年12月，一个包括消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务等于一身的FSG便在百度成立，这也宣告百度金融正式走到台前。

2015年的国内金融市场，P2P正褪去光环，现金贷和分期消费成市场新风口。在此契机下，百度金融选择了“教育分期”作为进军消费金融市场的切入口。

智通财经APP了解到，当时国内教育分期龙头公司叫贷贷熊，当时这家公司背靠哈尔滨银行，在教育分期市场做得风生水起。于是一场“百度式”的市场“奇袭战”便针对贷贷熊展开。

百度金融的战略很“简单”，便是将其流量推广业务的代理制在消费金融市场“复制粘贴”。百度金融通过在线下大规模聘请代理商，然后由他们寻找与教育机构的合作机会，由此裂变。

这场针对贷贷熊的“奇袭战”前后持续了一年时间。2016年上半年数据显示，在教育信贷领域，百度FSG已经与超过600家教育机构达成合作，业务覆盖了全国95%以上省区。截至2016年年底，“百度有钱花”在教育信贷领域的市场份额已达到75%。

当时的用户在百度有钱花上贷款，只需要花一分钟填写资料，平台10秒钟就可以完成审核。而行业年利率却从20%大幅降至12%。百度仅用了一年，便把贷贷熊挤出教育信贷市场。

不过，为了极尽可能地占据市场忽视风控，2017年百度金融深陷“跑路门”。在频频踩雷后，百度有钱花教育分期业务一度陷入停滞和调整。2017年6月，由于担忧其金融业务的快速扩张带给百度整体带来风险，两大国际评级机构惠誉和穆迪，一家直接下调了对百度的评级，一家则将百度纳入负面观察名单。

至此，百度金融以教育分期业务为主的“To C”消费金融模式的尝试阶段性结束，随着后来监管力度提高，百度金融也开始从“To C”向“To B”业务转变。

“To B”带来的机遇

教育分期业务受阻，百度金融的目光投向了现金贷，推出了产品“百度借现金”。但时至2017年，P2P爆雷引发监管层格外关注，行业相关产品受到一定波及，“百度借现金”也未能幸免。

而这对百度金融的影响还体现在其FSG的人事波动。2017年，FSG高管中，王劲、章政华等人相继离职。而高管层“地震”还从百度金融延续到了度小满。2018年10月，分管消费金融业务线的度小满金融副总裁黄爽离职。这对成立才半年，主打消费金融的度小满来说可谓“开局不利”。

可以看到，从2013年起，百度金融的“2C”业务的发展便一直起伏不定。相较下，“To B”业务成为了行业内“香饽饽”。于是，在去年“百度AI开发者大会”上，百度推出云帆开放平台2.0和磐石一站式金科平台，开始强调2B业务，弱化2C业务。

与其它几家互联网巨头系的金融科技一样，百度这些年也一直在积极布局金融牌照，尤其是以银行、基金、保险为代表的大牌照。而此次入股哈银也是补足了度小满在消费金融牌照方面的短板。

实际上，在取得金融牌照，输出金融科技的道路上，度小满的成绩还是值得肯定。

智通财经APP了解到，在去年11月的2018百度世界大会上，度小满金融CEO朱光首次披露了公司的业绩数据：“过去两年，我们联合了50多家银行、消金公司等金融机构，共同来满足百度用户的金融需求，累计放款已经超2500亿元，累计帮助金融机构获得利息收入超50亿元，共同服务的小微企业主已达700万。”其中，仅2018年以来度小满累计放款额就已经超1700亿元。

并且朱光还透露，度小满金融尽管每天放贷十亿元，也只满足了消费金融场景中不到1%的需求，有99%的空间尚待挖掘。而这无疑是吸引B端银行业合作伙伴的重要因素。

从目前来看，度小满似乎在B端找到了适合自己的商业发展模式，但不难看出，度小满目前仍旧停留在金融数据的流量入口，盘点着自己的金融业绩。而彼时度小满的“知名同行们”却已在用户交易数据方面摸爬滚打多时。从用户数据出发，切入用户消费习惯，勾勒用户画像这些都是2B业务最基础的工作，这也意味着等待度小满去做的事或许还有更多。