新股消息 | 放弃A股转战港股 晋商银行过聆讯

智通财经APP获悉，据港交所披露，6月27日，晋商银行股份有限公司通过港交所聆讯，此次公布了聆讯后资料修订版。建银国际、中金公司、招银国际为其联席保荐人。

晋商银行股份有限公司是山西省唯一的省级法人城市商业银行。于2018年，按截至2017年12月31 日的一级资本计，晋商银行在《银行家》公布的“全球银行1000强”榜单中排名第440位， 与2017年的排名相比，上升了136位。按截至2017年12月31日的总资产、吸收存款总额以及发放贷款总额计，晋商银行在山西省内城商行中排名第一。

据了解，早在2012年该行就开始筹备A股上市，2014年宣布停止上市筹备工作。到了2017年11月，晋商银行再次启动A股上市计划，之后还在临时股东大会上讨论关于首次公开发行A股并上市方案的议案。但在2018年10月，晋商银行就将上市计划从A股转移到H股，并于今年2月份递表港交所。

聆讯后资料修订版更新了其截至2018年12月31日止年度的财务资料及经营数据。

从财务数据上来看，总资产从截至2016年12月31日的人民币1733.8亿元增至截至2017年12月31日的人民币2068.6亿元，并进一步增至截至2018年12月31日的人民币2272.5亿元。

招股书显示，净利润从截至2016年12月31日止年度的人民币10.3亿元增至截至2017年12月31日止年度的人民币12.3亿元，年增长率为19.2%。截至2018年12月 31日止年度，净利润为人民币13.1亿元。

晋商银行的主要业务条线包括公司银行业务、零售银行业务及金融市场业务。下表载列晋商银行于所示年度按业务分部划分的营业收入。

从业务上来看，2016年到2018年末，晋商银行业务收入在总额中占比分别为68.6%、73.9%、72.7%；零售银行业务在总额中占比分别为17.7%、14.7%、22.6%；金融市场业务在总额中占比分别为13.7%、11.3%、4.6%。晋商银行呈现出金融市场业务收入比重收缩、零售银行业务收入比重上扬的趋势。

截至2016年12月31日、2017年12月31日以及2018年12月31日，晋商银行发放贷款和垫款总额分别为人民币685.8亿元、人民币971.9亿元及人民币1016亿元。

从资产质量来看，近年来，晋商银行的不良贷款逐年递增。从2016年至2018年末，晋商银行的不良贷款逐年增加，分别为12.8亿元、15.97亿元、18.99亿元；不良贷款率分别为1.87%、1.64%、1.87%。招股书显示，于2018年的不良贷款率增加主要由于部分制造业和批发零售业的公司借款人经营困难及还款能力减弱。

但晋商银行资产质量整体还是不错。从2016年至2018年9月末，拨备复盖率分别为163.52%、183.96%、212.68%，资本充足率分别为12.50%、12.52%、12.99%。

股息及股息政策

于2017年，晋商银行公告及分配截至2016年12月31日止年度的现金股息人民币3.3亿元。于2018年5月，股东已于股东大会上批准及通过有关截至2017年12月31日止年度股息的决议，董事会已公告及分配有关截至2017年12月31日止年度的现金股息人民 币4.86亿元。 

于2019年4月3日，董事会通过决议，建议向截至2018年12月31日的全部现有在册股东公告及分配截至2018年12月31日止年度的现金股息人民币4.86亿元。该等股息的公告及分配已于2019年4月29日经股东大会批准。晋商银行已用自有资金就截至2018年12 月31日止年度的该等股息进行公告及分配。 

截至最后实际可行日期，晋商银行已公告但未派付的股息为人民币2.6亿元，主要包括(i)应付无法联络股东的股息；及(ii)对未能及时领取股息的股东的应付股息。晋商银行拟根据相关中国法律法规于确认相关股东后使用自有资金派付该等已公告但未派付的股息。

近期发展

晋商银行的业务自2018年12月31日起持续增长。于2019年2月，晋商银行取得了承销非金融 企业债务融资工具的B类主承销商资格。 截至2019年3月31日，晋商银行的总资产从截至2018年12月31日的人民币2272.5亿元增至人民币2295.5亿元。

截至2019年3月31日止三个月，晋商银行的营业收入从2018年同期的人民币12.7亿元小幅减至人民币12亿元，主要是由于交易收益净额及利息净收入减少所致。