崔东树：3月全国皮卡市场销量同比增长56%，未来持续恢复有支撑

本文源自 微信公众号“崔东树”。

根据乘联会数据，2021年3月份皮卡市场销售5.2万辆，同比增长56%，环比2月增65%。新一年开局的皮卡市场继续保持超强走势。2020年皮卡总量增长9%，这也是相对于2019年皮卡市场的强势增长，今年1-3月增长97%也是超强的开局。近几年皮卡成为乘商结合的消费的新热点，表现持续较强，但近期皮卡车企分化，主力车企强势提升，部分传统皮卡企业面临巨大的增长压力。

未来一段时间皮卡市场的持续恢复是有支撑的。首先，近期经济稳步复苏为秋季市场的持续恢复打下了坚实的基础。其次，疫情期间催生了很多新产业、新业态、新模式，将为经济回升继续提供有力的支撑。而皮卡市场受益于乘用化市场扩张的效应也将进一步显现。

一、皮卡市场总体分析

1、全国皮卡市场3月走势对比

2021年3月份皮卡市场销售5.2万辆，同比增长56%，环比增65%。从同比增速对比看，相对于2019年3月同比2018年增长68%，由于疫情后回暖较强导致今年3月同比2019年表现较强。

2018年年度皮卡销量增长10%。2019年全年皮卡累计销量44万辆，累计同比下降3%。但2020年全年同比增长9%。

虽然轻卡受到治理超载的刺激增量，但2021年3月的皮卡相对于传统轻卡的表现还是很强的。

2、历年皮卡市场逐月走势

2021年皮卡批发市场走势相对较强，这也是因为2020年起步较低。由于2020年的年初异常低迷，因此不可避免。2021年对比2018年和2019年的3月表现相对平稳，这也是恢复常态的体现。

皮卡属于生产资料车型，由于在春节之前一般购买皮卡相对较少，春节之后皮卡销售进入旺季。这也是工程项目和单位购买的需求增长点。

乘用车的销量代表了中国消费者的生活品质以及追求，但是商用车的销量代表了中国小企业、小私营业主的发展状况，只有商用车的需求上来了，基础民生问题得到解决，乘用车市场才能有恢复的可能。

皮卡市场也是直接反应了小私营业主的发展情况，2020年以长城为代表的皮卡市场，已经成为疫情趋缓后汽车市场回暖的先头兵。

二、皮卡市场环境分析

1、各地取消皮卡限行

从2008年全国两会开始，“皮卡解禁”曾有7年成为全国人大代表的议案。从2015年开始，皮卡解禁除2019年外连续5年成为全国两会中的汽车热议话题。近两年，商务部、发改委、工信部等10多个部委明确“要稳妥有序扩大皮卡车进城限制范围”，多地积极取消皮卡进城限制。

3月9日，商务部办公厅发布《关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》。通知称，汽车是消费市场的“顶梁柱”。

（一）扩大新车消费。（二）发展二手车消费。（三）促进汽车更新消费。（四）培育汽车后市场。（五）改善汽车使用条件。包括推进城市停车设施建设，完善新能源汽车使用环境，加快取消皮卡进城限制，完善交通出行消费环境。

2、皮卡标准有望今年推出

由工信部下属全国汽车标准化技术委员会牵头制定的《多用途货车通用技术条件》（俗称“皮卡车技术标准”）有望于今年推出并实施，该标准对皮卡进行了清晰界定，如“货箱顶部长度应不超过整车长度的35%且不大于1850mm”。届时，不满足该标准的车型将不再属于皮卡。该标准旨在引导皮卡向家用层面发展，杜绝“皮卡外形，却用来拉货超载”的低档货车出现。

3.比亚迪或将在2023年生产电动皮卡

3月18日，在比亚迪(01211)2021年度（大中华区）商务年会上，比亚迪展示了未来的车型规划。在现场展示的一张PPT上，比亚迪规划了到2023年将生产电动皮卡DM版和纯电版。另外，在2021年比亚迪还将推出纯电两厢车。

三、皮卡市场销售区域特征

1、皮卡市场区域变化

皮卡市场的销售区域在西南为主，西部地区的皮卡需求较大。

目前来看，西南、西北地区的皮卡需求占到总体需求的40%以上，成为两大核心市场。西部市场近期保持相对稳定的态势并没有明显的收缩特征。

而目前增长相对比较快的是华北地区和中部黄河地区的皮卡市场，包括东北地区皮卡市场也有明显的启动特征。

但是目前来看华东、华南地区的皮卡市场并没有大幅的增长。

皮卡还是北方和中西部市场表现相对较强，这也是因为北方和中西部市场市场经济相对不活跃，主要是靠投资和工程建设为主拉动需求。私人乘用化皮卡的发展有待进一步加强，近期的长城乘用化皮卡值得期待。

2、皮卡销售区域分析

皮卡市场目前主要的销售区域还是在以中小城市和县乡市场为主，尤其是县乡市场目前的表现相对来说还是较强。今年1-3月的县乡市场表现尤其突出。而中型城市市场保持稳定，大城市市场目前来看市场并没有明显的突破特征。

特大城市的市场逐步处于爆发后的萎缩状态之中，而限购城市市场中，天津市场的表现特别的突出，今年的份额在限购城市达到20%左右，而广州也表现得相对较强。前期表现相对较强的北京市场等近期处于偏弱的状态。

四、中国皮卡市场竞争分析

1、皮卡厂商表现分析

2021年皮卡市场主力厂商表现较好，长城汽车(02333)皮卡保持平稳的绝对优势地位，江铃汽车主力地位稳定。郑州日产等保持平稳，江西五十铃近期走强，上汽大通、长安汽车、北汽福田等快速崛起。3月的福田汽车、中兴汽车等表现相对较稳，上汽大通、江西五十铃等出现较大增长。

2、皮卡厂商年度份额走势

2021年皮卡市场依旧保持1+3+n的走势特征，但逐步体现厂商分化的趋势。长城汽车的皮卡销量一枝独秀，近几年长城皮卡销量份额持续提升，2019年保持皮卡总量的33%，2020年保持皮卡总量的47%,今年3月的销量份额达到45%。

今年3月长城皮卡份额45%，江铃、郑州日产、江西五十铃等其他三家份额是30%，后面一些厂商的总体份额是近25%。形成头部企业挤压尾部企业销量的特征。

皮卡市场份额10%左右的厂商目前有江铃和郑州日产，这两家都是历史上相对强势的传统厂商。江铃汽车份额逐步下降，五十铃走势回升，郑州日产份额保持相对稳定。

3、皮卡厂商月度走势

近期部分皮卡企业的表现相对较强，在季度强势增长后，近期长城皮卡表现优秀，成为大幅走强的厂商。3月的长城和江铃皮卡走势环比较强，上汽大通和长安汽车的皮卡走势较好。

2021年1-3月传统的皮卡强势厂商都很强，尤其是长城的皮卡表现很好。江铃皮卡的回暖速度较快。相对属于新势力的上汽大通和长安汽车的皮卡表现较好。

五、皮卡市场分车型市走势

1、皮卡车型月度走势

2020年起，伴随国六升级，产品更新迭代速度加快，皮卡进入市场调整期。根据乘联会的皮卡市场跟踪，皮卡走势中的长城皮卡占据绝对主导地位，前期是风骏5皮卡表现较好，上半年是风骏7表现突出。近期长城炮和风骏7成为市场的主力。

2021年，增量主要来自二、三线市场。主要是工程建筑、市政电力、农林牧渔、批发零售业原有的领域以及高端化、乘用化、越野玩车的这类全新客户。

2、主要厂商皮卡车型月度走势

A.长城汽车

长城汽车皮卡2021年的3月厂商批发销量2.2万辆，同比去年同期增长70%，表现超强。主力厂商长城的表现优于行业走势，长城皮卡技术储备较强，提早准备国六调整，实现了较好的产品对应，长城在2020年10-12月的销量收缩。而各厂商2020年初2-3月是深度调整。4-6月长城皮卡逐步恢复，下半年的长城皮卡厂商销量爆发增长，创出历史新高。

2021年1-3月走势仍是保持平稳较强走势，同比增幅惊人。

B.江铃汽车

江铃汽车皮卡市场2021年3月厂商批发销量0.8万辆，同比去年同期增长1倍，表现较强。2020年江铃皮卡随着车市的动荡而销量逐步走强，2021年3月开局销量平稳。前期江铃皮卡也是处于国六调整过程中，2019年前期销量主动调整，后期开始逐步恢复。

前期江铃皮卡因国六产品迟滞、宝典退市等原因暂时陷入销售低谷，自从2019年12月国六车型逐步推出，2020年3-4月的市场表现持续走强，9-12月的销量保持高位。江铃皮卡的零售表现很好，持续走强。

C.郑州日产

郑州日产皮卡市场2021年3月厂商批发销量0.5万辆，同比去年增长67%，表现较强。郑州日产的皮卡相对保持平稳态势。此次疫情之下行业用户购车需求相对较高，而且行业用户资金充裕，对车辆的需求相对较大。因此郑州日产在年初的皮卡市场表现是很平稳的，市场表现较好。

D.江西五十铃

江西五十铃皮卡市场批发销量2021年的3月厂商销量0.5万辆，同比去年同期增长67%。江西五十铃的皮卡相对较强。此次疫情之下对车辆的需求相对较大，尤其行业用户和私人小业主用户购车需求相对较高，因此江西五十铃在2020年的皮卡市场表现是很好的，这也是很好的拉动生产消费效应。

年末的江西五十铃皮卡调整深度不是很严重。新皮卡瑞迈的上市对皮卡拉动效果良好，1月的销量稍有保守，3月表现相对突出。

（智通财经编辑：赵锦彬）