美银美林：预计金隅(02009)远洋(03377)等可受惠雄安新区大计

美银美林发表报告，中国政府决定设立河北雄安新区，为京津冀首都圈发展的其中一个步骤，预计短期可提振区内经济，特别是基建及房地产，但总体影响要看发展步伐。从原材料板块而言，该行估计雄安新区可创造额外的钢铁、水泥及金属需求，预计未来五年相关投资规模约1万亿人民币，额外增加水泥需求7000万至1亿吨，每年平均约2000万吨(即京津冀地区同比内生增长18%，全中国计增长0.8%)，预计金隅(02009)可直接受惠，其在京津冀地区市占率约50%，在该地区土储占比约30%。

就内房而言，该行称其所研究覆盖的相关股份中，远洋集团(03377) 及富力地产(02777)均在天津坐拥较多土储，预计可受惠于雄安新区发展;由于华润集团早已在相关地区发展(集团公司已在河北白洋淀开办华润大学)，估计华润置地(01109) 未来在该区或有良好的发展机会。

至于公用板块上，美银美林认为北控水务(00371) 早已于雄安新区邻近有多元化污水处理项目，预计未来或受惠于雄安新区PPP项目，假设北控水务今年额外增加价值300亿人民币的PPP项目，预计其每股净现值可由7.2元升至8元。

但该行估计雄安新区对中国制造业影响有限，预计新区对中国全年基建固投贡献占比仅0.2%。至于港口方面，美银美林预计天津发展(00882)最受惠，且股价今年来跑输大市，认为目前估值吸引。