智通港股开市掘金(07.19) | 钢铁行业初步完成碳达峰实施方案 关注储能和氢能的机会

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、中国钢铁工业协会党委书记何文波表示，由中国钢铁工业协会发起成立“钢铁行业低碳工作推进委员会”，正在组织全行业紧锣密鼓编制行业碳达峰路线图和行动方案，研究碳配额分配核算方案，开展钢铁低碳共性技术研发，完成《钢铁行业碳排放核定标准及基准值测试规范》、建立低碳发展标准体系等工作。到目前为止，我国钢铁行业已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿，基本明确了行业的达峰路径、重点任务及降碳潜力，正在继续征求各方意见。

点评：碳达峰对钢铁行业而言意味着供给端的收缩及行业整合，对龙头企业有利。相关品种鞍钢股份(00347)、马钢股份(00323）、重庆钢铁(01053)。

2、周末据特斯拉官微消息，特斯拉光储充一体化充电站落地上海。截至目前，在中国大陆特斯拉已建设870+座超级充电站，700+座目的地充电站。

点评：这种充电站可以将太阳能转化为电能，通过储能设备储存能量，使用储存能力给车辆充电，提高了能量使用效率。这对光伏、储能、充电桩都是一个利好消息。储能概念主要有：卡姆丹克(00712)、阳光能源(00757)、新特能源(01799)。

3、国资委：逾三分之一央企正在制定氢能全产业链布局

国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗介绍，超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链布局，取得了一批技术研发和示范应用成果。国资委正组织中央企业加强低碳零碳负碳的科技攻关，引领带动绿色低碳技术的突破。彭华岗表示，在央企的一些项目中，在布局风电、核电、氢能、新能源汽车等绿色低碳技术装备攻关任务，推进智能电网、储能、氢能、碳捕集等技术研发应用，这方面的工作都在加大力度。

点评：中集安瑞科(03899)与鞍钢能源科技成立合营公司能带动公司天然气、氢能相关设备、项目的销售，将为公司迎接中国天然气和氢能的蓬勃发展奠定良好的基础。依托鞍钢股份在辽宁省的区位优势，合营公司将能更好地拓展天然气及氢气下游应用市场的机会，打造端到端示范性产业生态。

【大势研判】

上周整体市场情绪出现好转，消息面也很配合，全面降准效应在上周终于取得成效，恒指再度回到28000点之上。

利好方面还包括浦东出现国家级利好、碳交易正式上线。同时互联网巨头腾讯(00700)、阿里(09988)均出现反弹。香港交易所(00388)也在相关题材刺激下走强。

本周消息面不乐观。首先美国经济数据走强对港股形成压制，上周周二、周三公布的美国关键通胀指标CPI、PPI都出现“爆表”;美国6月零售销售增长0.6%，优于市场预期的下跌0.4%，前值修正为下跌1.7%。其次本周迎来东京奥运会，一般而言，逢大事股市的表现都不理想，这个魔咒需要引起高度警惕。国内方面利空因素也比较多，证监会主席易会满：坚决防止资本无序扩张和违法违规“造富”，这对市场氛围形成压制。

综上，本周以回避风险为主。小心新能源汽车方面的利空，7月16日，因存在动力电池热失控风险，长城汽车、奇瑞汽车主动召回17623辆新能源车。孚能科技等多家电池供应商被卷入其中。热点方面注意一下钢铁、储能、疫苗加强针方向、苹果等。

【热门板块解析】

随着全球新冠病毒感染率急剧上升，一场关于是否需要注射加强针以加强对病毒的防御的激烈讨论正进行得如火如荼。

以色列将于本周开始为免疫系统薄弱的人群提供辉瑞/BioNTech新冠疫苗，作为第三剂加强针。以色列也成为全球首个针对Delta变异病毒提供加强针的国家，其他国家正考虑是否以及何时效仿。

但是，关于加强针是否能为人体提供针对Delta病毒长期免疫力，至今仍没有科学研究能为这一点提供支持。

点评：据医学杂志《柳叶刀》(15日)刊发一份香港研究指，mRNA(信使核糖核酸)与灭活技术疫苗产生的新冠病毒抗体有重大差距。研究发现，完成接种两剂「复必泰」疫苗的香港医药人员，其体内抗体水平是接种中国科兴生物疫苗「克尔来福」接种者的约十倍。在量度产生免疫效果及疫苗效用时，倘只参考抗体水平并不全面。研究人员称，中和抗体集中度的差异，或致使疫苗保护效用的显着差距。第三针主要是采用mRNA技术，相关个股复星医药(02196)。

【公告点睛】

1、中国电信(00728)本周上会 上半年营收超2000亿

7月16日，证监会网站披露信息显示，中国电信将于2021年7月22日主板首次公开发行股票上会。此番回A，中国电信拟发行A股数量不超过12,093,342,392股(即不超过本次发行后公司已发行总股本的13%，超额配售选择权行使前)。

根据招股说明书，此次IPO，中国电信拟募集544亿元资金，主要用于三个募投项目：5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目、云网融合新型信息基础设施项目。

点评：业绩超预期，今年上半年，公司营业收入约为2,136.06亿元至2,184.17亿元，同比增长幅度约为11%至13.5%;归属于母公司股东的净利润约为175.76亿元至178.55亿元，同比增长幅度约为26%至28%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为160.66亿元至163.55亿元，同比增长幅度约为11%至13%。二季度单季度归母净利率为10.3%，环比提升4.3pct.，同比提升2.1pct.，突破近十年来最高的单季度归母净利润率水平，盈利能力提升明显。此次回归A股将进一步增强公司在创新领域的竞争水平。

2、中国铝业：上半年净利同比预增约83倍

7月16日晚间公告，预计公司2021年上半年实现的净利润约30亿元，同比增长约83倍，经营活动现金流量净额约94亿元，资产负债率降至60.9%。上半年，在铝价高位运行的市场环境下，公司狠抓降本增效，通过全要素对标提升主营产品竞争力，主营产品毛利较去年同期大幅增加。

点评：Harbor铝业公司创始人JorgeVazquez上周曾表示，"鉴于市场仍然看涨的倾向，全球税制改革可能会将伦敦金属交易所期铝价格推向每吨2600美元，也许会推向新的高点。欧洲的完税溢价可能升至每吨650-900美元，美国则升至每吨1030-1300美元”。由于氧化铝成本价格基本保持稳定，预计中国铝业(02600)三季度业绩增速达到顶点，四季度增速或将有所下降。

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