奈飞(NFLX.US)业绩喜忧参半，华尔街：龙头地位不倒，目前股价很安全

智通财经APP获悉，周二美股收盘后，奈飞(NFLX.US)公布了2021年第二季度财报，财报显示，公司Q2营收同比增长19%至73.4亿美元，虽略超市场预期的73.18亿美元，但同比增速为15个季度以来最慢；Q2净利润为13.53亿美元，不及预期的14.43亿美元。分析师们普遍认为奈飞Q2业绩“喜忧参半”，但对于其未来业绩增长仍持乐观态度，认为奈飞有望进一步巩固其在流媒体行业的龙头地位。

Piper Sandler分析师Thomas Champion重申奈飞“增持”评级，目标价为600美元。Champion在一份研究报告中指出，公司营收与市场预期一致，而第二季度全球新增超150万付费订阅用户，超过市场预期。另外，奈飞预计第三季度新增付费订阅用户数为350万，而华尔街此前预计净增加570万。 Champion补充道，尽管奈飞业绩“喜忧参半”，但他的长期观点看起来相对没有变化，公司依然是无可争议的行业龙头，而公司中短期发展轨迹应该会在年底前有所改善。

摩根大通分析师Doug Anmuth将奈飞的目标股价从600美元上调至625美元，并维持该股的“增持”评级。Anmuth对奈飞的业绩给予积极评价，并且他对公司2021年下半年的新增内容和产品组合非常有信心，并表示，以该行对奈飞2022年业绩预测和估值来看，奈飞当前价位显得非常“安全”。

Truist分析师Matthew Thornton指出，奈飞用户粘性自2019年第二季度以来增长了17%。另一方面，这位分析师指出，公司第三季度预测付费订阅用户数增长低于市场预期。Thornton重申奈飞“买入”评级和600美元的目标价。他补充道，评级和目标价面临的风险主要为由于新冠疫情、竞争剧烈、分销成本和“关键”高管流失导致的影视制作项目延迟。

Baird分析师William Power表示，他对奈飞的各种调查显示，尽管付费订阅用户数似乎符合第一季度的预测，但奈飞对Q3新增付费订阅用户人数的预计远低于市场预期，总的来说其第二季度业绩有喜也有忧。这位分析师预计，随着下半年内容质量和数量的强劲提升，订阅用户数的增长将有所改善。Power认为，该公司仍处于行业领导者地位，未来有望实现强劲的营收增长。Power重申奈飞“跑赢大盘”评级和650美元的目标价。