高盛：将中国海外发展(00688)列入“确信买入”名单 目标价升至32.3港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持中国海外发展(00688)“买入”评级，并列入“确信买入”名单 ，上调2023/24年每股实际盈利预测5%及6%，反映最近土地收购、逊于预期的毛利率及受控的销售与行政成本，并上调今年每股资产净值至40.4元，目标价升至32.3港元，等于资产净值两成折让，较3月31日收市价23.45港元有38%上望空间。

报告中称，中国海外发展去年核心盈利340亿元人民币，同比跌3%，分别低于该行及市场预期7%及14%，因楼面交付面积增加被毛利率下降所抵销。高盛认为，在流动性压力持续影响内房股，尤其民企内房下，相信中海外处于从民企内房手上占取市占的最有利位置。该行指出中海外目前股价为2022年每股资产净值折让42%，2022年预测市账率为0.7倍，及6%预测股息率，意味在国企内房的估值风险回报中最具吸引力。