港股概念追踪 | 下游需求持续旺盛 硅料订单签满、超签 哪些企业有望受益？(附概念股)

智通财经APP获悉，随着光伏能源项目的大量开工，太阳能电池板的需求量激增，光伏组件生产企业加紧扩容扩产。下游需求的持续旺盛，使得上游硅料订单增加，国内硅料企业处于满负荷生产状态，目前6月份的硅料产能已经全部被预订完，甚至有部分企业出现超签情况，建议关注协鑫科技(03800)、新特能源(01799)、东岳集团(00189)。

在刚刚过去的5月份，各个硅料龙头企业仍然维持订单已签满、超签的情况，国内硅料企业处于满负荷生产状态，5月份单晶复投料的合同价格约255-266元/公斤。硅业分会透露，全部硅料企业6月份订单均已基本签订完毕，甚至有个别企业订单签至7月中旬。

值得注意的是，今年以来硅料价格开启的新一轮涨价，业内人士称考虑需求端旺盛情况，硅料价格近期走出新高可能性较大。硅业分会认为硅料价格延续涨势的原因，一是硅片在产企业和扩建企业维持高开工率的意愿较强，争相抢购硅料的现状导致多晶硅需求只增不减；二是下游需求持续旺盛，5月份超签6月份订单的企业不在少数，导致6月份可签余量大幅减少。

PVInfoLink指出，虽然国内疫情形势、内陆运输通行情况有明显好转信号，但是硅料难求的供需局面没有缓解迹象，硅料采购方面临的压力仍在加剧，尤其对于拉晶环节新扩产能来说，产能转化压力持续存在。

根据国内硅料企业最新生产运行计划，全年硅料产量将再次调高预期至80万吨，其中包括三季度初将投产释放的乐山协鑫、包头新特、内蒙古通威等。国内硅料供应预期调整后，与终端需求基本匹配，但与直接下游硅片环节对应的硅料需求相比，依旧略显不足，故在终端需求出现大幅下调导致硅片环节开工率下降以前，硅料将始终维持紧缺局面。

根据硅业分会统计，预计国内硅料下半年产量环比上半年有12万吨左右增量，且四季度增量大于三季度，与全年全球250GW装机的季度分布预期对应来看，四季度将会出现下游各环节少量库存积压的情况，因此届时市场将根据库存积压和消化程度，向上传导负反馈需求，产业链价格再逐步波动调整，但根据预期供应和需求推算出的产业链库存明显小于去年同期，故预计四季度价格向下波动幅度有限。

中信证券表示，光伏、新能源汽车等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料及5G等新兴产业的发展，将为有机硅提供了新的需求增长点。

相关概念股：

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂。

新特能源(01799)：主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。

东岳集团(00189)：公司是一家化工企业，有机硅分部从事有机硅的生产及销售。