美银证券：重申理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价下调至152港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申理想汽车-W(02015)“买入”评级，对2022-24年汽车销量预测作调整(-12%/-6%/+14%)，下调毛利率预测，目标价由172港元下调至152港元。公司理想One需求较预期慢，管理层指导今年第三季交付量为2.7万-2.9万辆汽车，同比升7.5%至15.5%，低于市场预期。

报告中称，公司今年次季收入87亿元，同比增73%，按季跌9%，整体毛利率同比升2.6个百分点，按季跌1.1个百分点至21.5%;同时汽车毛利率同比升2.5个百分点，按季跌1.2个百分点至21.2%。另基于较高的毛利率及营运利润率，次季净亏损6.18亿元，优于该行预测。