方正证券：予中国铁塔(00788)“推荐”评级 双引擎格局初步形成

智通财经APP获悉，方正证券发布研究报告称，予中国铁塔(00788)“推荐”评级，预测2022-24年收入为926.8/989.5/1033.6亿元(同比增6.7%/6.8%/4.5%)，归母净利润为85.6/98.5/111.3亿元(同比增16.8%/15.1%/12.9%)。公司深入实施“一体两翼”发展战略，强化资源统筹共享能力，坚持科技创新驱动，经营业绩保持良好发展态势，运营商业务实现稳定增长，两翼业务增势强劲。

报告中称，随着5G室外连续网络覆盖的广度和深度不断拓展，公司通过共享已有塔类资源助力运营商实现5G快速部署，同时，三大运营商5G小基站规模集采落地，面向室内细分场景的5G覆盖与建设开始提速，推动室分业务高速增长。截至2022年9月30日，公司室内分布式天线系统(室分)业务收入42.34亿元，同比增长32.6%。由此可以看出，公司初步形成“5G+室分”双引擎的增长格局，成为运营商业务稳定增长动力保障，进一步巩固在通信基础设施建设运营市场的主导地位。