信创板块“火了”！蔡嵩松低价“抢筹”中国软件(600536.SH) 机构：或成未来三年计算机的投资主线

智通财经APP获悉，近期信创引领计算机板块的行情。国庆节后截至11月1日收盘，信创产业指数(8841644)涨18.82%，区间内，信创行业指数97家成分股中，84家报涨。其中，成分股之一竞业达(003005.SZ)三周内涨幅超160%，科创信息(300730.SZ)、中国软件(600536.SH)涨超70%。

从2022年三季度调仓来看，明星基金经理蔡嵩松、李晓星等比较看好信创行业，青睐包括金山办公、中国软件等在内的成分股。

其中，蔡嵩松三季度“大手笔”加仓中国软件，他管理的诺安成长混合三季度买入中国软件1078.85万股，新晋该股第四大股东；诺安和鑫保本加仓199.27万股，由二季度末的第八大流通股东上升至三季度的第六大流通股股东，增持后持股538.92万股。蔡嵩松通过两只基金合计持有中国软件1617.78万股，期末参考市值达6.97亿元。

值得一提的是，10月10日以来，中国软件涨幅达70.69%，这意味着，如果蔡嵩松期间未减持，合计持股中国软件或将浮盈近5亿元。

李晓星则更加“心水”金山办公。他管理的银华心怡和银华心佳两年持有期在三季度均小幅加仓金山办公，环比增持幅度分别为7.44%、7.37%。

开源证券表示，根据2022Q3基金前十大重仓股数据分析，配置比例方面，2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.69%（不含东方财富），环比2022Q2上升0.28pct，计算机行业持仓回暖。基金重仓持股市值前十大个股方面，2022Q3恒生电子的持仓数量大幅增加，金山办公、用友网络、中控技术新进入前十大，机构增配行业信创赛道。

东吴证券在研报中指出，政务大数据一体化主要任务的实施，将刺激国产大数据相关软、硬件产业的发展。整体来看，国内大数据相关的ICT软硬件都会在这一体系的建设中受益，其中一些综合能力较强的厂商受益更为明确。

市场人士分析认为，较高的政策支持力度，叠加较低的估值，是这一板块深受关注的重要原因。具体到细分领域，除关注传统行业，可将视野放宽，聚焦"泛信创"的机会。

政策利好背景下，信创产业链内多家国内公司迎来较大本土化发展机会。 总体来看，业绩坚挺成为信创公司主流表现，Wind数据显示，截至11月1日，在96家公布三季报的公司中，有59家实现盈利，占比61.46%。

国泰君安研报指出，信创将成为未来三年计算机的投资主线，“信创可以将医疗IT、管理软件、金融IT、网络安全等赛道全部串联。因为底层基础软硬件替换以后上层应用软件需要全面适配升级，将带来大量业务需求。”国泰君安认为，信创将带来计算机行业一轮新的景气周期。

首创证券表示，政策强化经济、重大基础设施、金融、网络、数据等安全保障体系建设，以国家战略需求为导向，集聚力量坚决打赢关键核心技术攻坚战。体现出推进国家安全体系和能力现代化，以及解决关键核心技术“卡脖子”问题的决心，信创、网安板块在政策支持下有望迎来加速发展。