中泰国际：上调信义能源(03868)评级至“买入” 目标价降至3.28港元

智通财经APP获悉，中泰国际发布研究报告称，上调信义能源(03868)评级至“买入”，现价有吸引力，但下调2022-24年股东净利润预测2.8%/5.6%/2.5%，目标价由4.53港元下调至3.28港元，对应37.8%上升空间，目标2023年股息率达到5.9%。截至7月底，公司仅完成170MW光伏发电项目并购。该行预计公司全年将完成约850MW并购容量，低于原先目标1000MW并购容量，因为当前开发成本较高。2022年累计装机容量将同比增加约34%。

报告中称，国家发改委等多个部委自2022年3月起在全国开展可再生能源发电补贴核查工作，以加强补贴资金使用管理。第一批补贴核查确认的合规项目清单近日公布，共含7344个项目，其中风电、光伏、生物质发电分别占3778个(51.4%)、2591个(35.3%)、975个(13.3%)。根据该行了解，公司约一半带补贴光伏项目列入首批清单，高于光伏市场平均成功率的48%。该行认为为余下一半项目将可分批列入其后清单。截至今年6月底，公司电费补贴应收达到50.2亿港元。