睿远基金饶刚在管产品二季报出炉！中国移动(00941)仍为第一大重仓股

智通财经APP获悉，7月20日，睿远基金旗下稳进配置两年持有混合二季报出炉。2023年二季度末，该基金规模为66.13亿元，其中中国移动(00941)为第一大重仓股。此外，该基金二季度还大幅加仓宁德时代(300750.SZ)超67万股，使得宁德时代占基金资产净值比例达3.12%，为第二大重仓股。基金经理饶刚表示，6月以来，在商品价格端观察到企稳回升的初步信号，同时汽车、家电等大宗耐用消费品的韧性也显示出消费端正逐步出现积极变化。二季度，以家电、汽车为代表的景气度相对较高的行业表现靠前，而与总量经济高度相关的板块则表现相对靠后。

业绩方面，截至2023年二季度末，睿远稳进配置两年持有混合A基金份额净值为0.9501元，报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.52%，同期业绩比较基准收益率为0.17%;截至2023年二季度末，睿远稳进配置两年持有混合C基金份额净值为0.9457元，报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.59%，同期业绩比较基准收益率为0.17%。

从持仓上看，该基金持有中国移动与一季度保持一致，所占基金净值比例为7.28%，较上期相比上升0.44%，仍是该基金第一大重仓股。该基金还加仓宁德时代超67万股，加仓幅度高达92.88%。截至二季度末，宁德时代为该基金第二大重仓股，在组合中占净值比例为3.12%。

另外，该基金减持了思源电气(002028.SZ)、中信证券(600030.SH)与中金公司(03908);通威股份(600438.SH)、中国中免(601888.SH)退出前十大重仓股。

饶刚、侯振新在报告中指出，在资产配置上，该基金二季度延续较高的权益仓位，主要持仓依然集中在与宏观经济总量关联度较弱的结构性高景气行业与稳定经营且高股息的品种，并且在二季度经济动能边际走弱的过程中适当加仓了稳定高股息品种来对冲组合的宏观因子暴露。

在消费板块内部，在观察到细分领域修复动能的结构性分化后，该基金持仓重心从中高端消费向大众消费做了切换;转债方面，该基金依旧主要持有低估值或转股确定性高的转债品种，例如稳定分红的公用事业类公司的转债、纯债收益率较高且估值保护较充分的金融类公司的转债等;纯债方面，随着二季度实体经济释放出边际走弱信号，该基金适当增加了长债配置比例。

展望下半年，饶刚、侯振新认为，在经历了二季度经济复苏动能环比走弱之后，库存和PPI均已进入底部区域，三季度经济有望在量价共振下实现内生性企稳回升。近期新能源汽车、家居消费等领域鼓励政策已经率先落地，预计未来一个阶段市场仍将处于政策呵护期。在经济和政策共振向上的环境下，结合当前较低的估值水平，权益市场中枢有望逐步抬升。