汇证：升世茂房地产(00813)目标价至32.5元 评级“买入”

智通财经APP获悉，汇丰证券发表研究报告，上调世茂房地产(00813)目标价27%，由26.5升至32.5， 重申“买入”评级。该行称，世茂房地产年初至今有强劲的销售表现，由2014-16年的缓慢增长强劲复苏，该行预计6月份销售强劲。

报告中称，相对于同行，世茂年初至今的销售表现领先同业，合约销售同比增长53%，已达2018财年销售目标的37%。基于2017年12月和2018年5月销售特强，5月的销售额达106亿元人民币(下同)，按月升30%和同比上升50%，重要的是，相信6月将是世茂另一个特别强劲的月份，主要受惠可售资源渠道，预计可加强市场份额、并可作为推动近期股价因素。

另外，汇证表示，上半年的销售强于预期，该行对全年的增长前景仍有信心，鉴于行业内的成本增加，幸好世茂已经完成了其本年度大部分再融资需求，在2017财年，该公司的资金成本占5.3%，略低于非国企的平均水平。

该行认为，根据目前的销售速度，该行提高了2018及2019的合约销售预测分别为16%及10%，修订2018年销售额目标为1680亿元，比世茂自己的1400亿元目标高出20%，因此2018及2019年的每股盈利预测分别上调2%及7%，除了强劲的销售，下半年有望回购股份也是推动股价因素。

截至6月13日10:44，世茂房地产涨0.79%，报25.6港元。

行情来源：老虎证券