大和：升恒安(01044)目标至79.3元 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告称，恒安国际(01044)2018业绩反映净利润同比持平于38亿元人民币，逊于市场及该行预期，主要基于纸巾业务毛利率疲弱。不过，该行估计公司今年盈利可受惠于较低的木浆价格，重申予其“买入”评级，目标价由74.5元调升至79.3元。

报告称，恒安管理层今年的收入目标为高单位数增长，预期卫生巾业务毛利率可保持增长，收入可符合行业增长速度，另外亦对今年纸巾业务销售增长有信心。大和下调公司2019至2020年的每股盈利预测，以反映轻微调低的纸尿片营业额预期。